9月5日，蔚來(lái)公布2024年上半年業(yè)績(jī)。今年前6個(gè)月，蔚來(lái)營(yíng)收274億元，同比增長(zhǎng)40.6%；凈虧損102億元，同比收窄5%。業(yè)績(jī)公布后，蔚來(lái)美股盤前漲近5%。
圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)攝
隨著蔚來(lái)半年財(cái)報(bào)發(fā)布，國(guó)內(nèi)6家上市造車新勢(shì)力上半年業(yè)績(jī)已全部出爐。今年上半年，理想汽車、極氪、蔚來(lái)、小鵬汽車、零跑汽車以及小米汽車營(yíng)收均有顯著增長(zhǎng)，不過(guò)僅有理想汽車實(shí)現(xiàn)盈利。
與以往不同的是，隨著4月小米汽車開(kāi)始交付、5月極氪登陸美股，造車新勢(shì)力中的上市企業(yè)增至6家，各車企業(yè)績(jī)表現(xiàn)、汽車銷量也出現(xiàn)分化。如在今年上半年，小鵬汽車營(yíng)收、銷量跌出前三，小米汽車單季營(yíng)收超過(guò)零跑汽車等。
在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，新玩家后來(lái)居上，造車新勢(shì)力座次也再次發(fā)生變化。
極氪反超蔚來(lái)
6家新勢(shì)力車企中，理想汽車的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)依舊突出。
今年上半年，理想汽車營(yíng)收為573億元，同比增長(zhǎng)20.8%；凈利潤(rùn)為17億元，同比下滑47.5%。盡管同期凈利潤(rùn)有所下滑，但理想汽車依舊是營(yíng)收最高且唯一盈利的上市新勢(shì)力車企（小米僅討論汽車業(yè)務(wù)，下同）。
數(shù)據(jù)來(lái)源各車企 時(shí)代財(cái)經(jīng)制圖
營(yíng)收的增長(zhǎng)源于銷量的攀升。今年上半年理想汽車新車交付量同比增長(zhǎng)35.8%，達(dá)到188981輛，居新勢(shì)力車企第一；截至2024年6月，理想汽車?yán)塾?jì)交付量已超過(guò)80萬(wàn)輛，位居新勢(shì)力交付量榜首。
盡管銷量表現(xiàn)突出，但理想汽車上半年經(jīng)營(yíng)并不順利，一方面首款純電車型理想MEGA上市不利，另一方面市場(chǎng)競(jìng)品車型井噴式增長(zhǎng)。在此背景下，疊加產(chǎn)品及定價(jià)策略變動(dòng)，理想汽車的車輛毛利率由去年同期20.5%下降至19.0%，進(jìn)而導(dǎo)致毛利率由去年同期21.2%下降至20.0%。
緊隨其后的，是剛剛上市的極氪。
上半年極氪表現(xiàn)十分突出。登陸美股后的首份半年報(bào)顯示，極氪上半年?duì)I收為348億元，同比增長(zhǎng)63%；凈虧損38億元，同比收窄1%；毛利率約為14.9%。截至今年6月底，極氪現(xiàn)金及等價(jià)物約為80億元。
極氪也是上半年銷量增幅最高的新勢(shì)力車企之一。今年前6個(gè)月極氪共交付87870輛汽車，同比增加106.1%，增幅領(lǐng)跑行業(yè)。
圖片來(lái)源：蔚來(lái)官網(wǎng)截圖
蔚來(lái)營(yíng)收、銷量在上半年也躋身前三。今年上半年，蔚來(lái)營(yíng)收274億元，同比增長(zhǎng)40.6%；汽車交付量87426輛，同比增長(zhǎng)60.2%；毛利率達(dá)到8%。
盡管營(yíng)收、銷量都有顯著增長(zhǎng)，但蔚來(lái)上半年表現(xiàn)已落后于極氪，在6家上市新勢(shì)力車企在排名第3位。不僅如此，蔚來(lái)上半年虧損依舊高企，凈虧損達(dá)到102億元，為6家車企之最。
小鵬未進(jìn)前三
小鵬汽車上半年經(jīng)營(yíng)狀況也有改觀。2024年上半年財(cái)報(bào)顯示，期內(nèi)小鵬汽車營(yíng)收147億元，同比增加61.2%；凈虧損為27億元，較上年同期虧損51億元收窄近半。此外，小鵬汽車上半年毛利率大幅改善至13.5%，上年同期為負(fù)1.4%。
不過(guò)在營(yíng)收大幅提升、虧損顯著收窄的同時(shí)，小鵬汽車銷量增長(zhǎng)有限，上半年共交付52028輛汽車。盡管較上年同期增加25.6%，但其交付量?jī)H高于小米汽車，且后者于今年第二季度開(kāi)始交付汽車。
數(shù)據(jù)來(lái)源各車企 時(shí)代財(cái)經(jīng)制圖
零跑汽車營(yíng)收尚不及小鵬汽車，但其汽車銷量已大幅超越后者。
零跑汽車今年上半年?duì)I收88億元，同比增長(zhǎng)52%；凈虧損22億元，去年同期虧損23億元；毛利率轉(zhuǎn)正為1.1%，去年同期為-5.9%。截至今年6月底，零跑汽車持有現(xiàn)金及等價(jià)物165億元。
上半年零跑汽車交付量為86696輛，同比增加94.8%；自2024年3月初2024款新車型發(fā)布后，零跑汽車交付量逐月攀升，6月交付量已首次突破2萬(wàn)輛。
值得注意的是，零跑汽車仍是6家企業(yè)中毛利率最低的企業(yè)。
在6家上市車企中，小米汽車新車交付最晚，但這并不妨礙其成為行業(yè)最大一匹黑馬。
小米首款汽車SU7于今年二季度開(kāi)始交付，當(dāng)季交付27307輛，當(dāng)季汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收64億元，當(dāng)季汽車業(yè)務(wù)虧損18億元。就二季度而言，小米汽車交付量已經(jīng)逼近小鵬汽車當(dāng)季交付量（30207輛），其營(yíng)收則已超過(guò)零跑汽車當(dāng)季營(yíng)收（53億元）。
此外，今年二季度小米汽車智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)分部毛利率為15.4%。
下半年座次仍將生變？
對(duì)于下半年業(yè)績(jī)走勢(shì)，大多車企較為樂(lè)觀，小鵬汽車相對(duì)謹(jǐn)慎。
理想汽車董事長(zhǎng)兼CEO李想表示，預(yù)計(jì)三季度汽車交付量為14.5萬(wàn)-15.5萬(wàn)輛，即單月交付量約為5萬(wàn)輛。在過(guò)去的7月、8月，理想汽車已分別交付51000輛、48122輛。此外李想也透露稱，理想汽車將于明年上半年發(fā)布純電SUV車型。
極氪對(duì)下半年的走勢(shì)也頗為樂(lè)觀。吉利控股集團(tuán)總裁、極氪智能科技CEO安聰慧在極氪二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示：“盡管面臨壓力，我們對(duì)2024年全年23萬(wàn)輛的銷售目標(biāo)保持信心?！?span style="display:none">LSE驛資訊
蔚來(lái)方面，其三季度預(yù)計(jì)銷量和營(yíng)收也比較樂(lè)觀。官方認(rèn)為三季度汽車交付量在6.1萬(wàn)-6.3萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)三季度營(yíng)收為191.1億-196.7億元。
在9月5日晚間的電話會(huì)議上，蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌表示新車樂(lè)道L60的供應(yīng)鏈按照今年月交付1萬(wàn)輛準(zhǔn)備，希望在明年能達(dá)到月交付2萬(wàn)輛。此外，蔚來(lái)已開(kāi)始建設(shè)第三工廠，明年9月份正式投產(chǎn)。
零跑汽車也預(yù)計(jì)2024年三季度銷量環(huán)比仍將有大幅度提升。此前在8月，零跑汽車交付量就首次突破3萬(wàn)輛，成為繼理想汽車、問(wèn)界之后單月銷量最高的新勢(shì)力品牌。
零跑汽車還向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，其與Stellantis集團(tuán)組建的合資公司零跑國(guó)際，計(jì)劃自9月起在歐洲銷售C10與T03；今年第四季度，零跑國(guó)際將進(jìn)軍亞太、中東、非洲及南美洲市場(chǎng)。
6家上市新勢(shì)力車企中，小米是僅有的主動(dòng)提高銷量目標(biāo)的玩家。
圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)攝
小米創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)雷軍表示，由于定單量增多疊加產(chǎn)能提升，今年小米汽車目標(biāo)交付量已由10萬(wàn)輛提高至12萬(wàn)輛。這也意味著下半年其交付目標(biāo)在92693輛，超過(guò)極氪、蔚來(lái)、零跑汽車上半年交付量，更是遠(yuǎn)超小鵬汽車上半年交付量。
相較而言，小鵬汽車對(duì)第三季度的表現(xiàn)依舊謹(jǐn)慎樂(lè)觀。其預(yù)計(jì)第三季度汽車交付量將介乎4.1萬(wàn)-4.5萬(wàn)輛，按年增幅僅有約2.5%-12.5%；總收入將介乎91億-98億元，按年增幅約6.7%-14.9%。
不過(guò)小鵬汽車董事長(zhǎng)及首席執(zhí)行官何小鵬表示，從8月MONA M03上市開(kāi)始，小鵬汽車即將進(jìn)入一個(gè)強(qiáng)勁的產(chǎn)品周期。“在未來(lái)三年，我們會(huì)有大量的全新車型和改款車型上市。我們不僅有信心重回增長(zhǎng)的快車道，更有決心贏得行業(yè)智能化、全球化的競(jìng)爭(zhēng)?！?span style="display:none">LSE驛資訊
因此在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，小米汽車今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間極為樂(lè)觀，其全年?duì)I收或?qū)⒊^(guò)200億元，全年汽車交付量也有望超過(guò)小鵬汽車等品牌。
下半年，6家上市新勢(shì)力車企座次仍將生變。
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